Lãi suất ảnh hưởng đến tiền của bạn như thế nào – từ tiết kiệm đến thế chấp

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Trung ương Châu Âu của khu vực đồng euro và Ngân hàng Anh của Vương quốc Anh đều đã công bố các động thái chính sách tiền tệ trong những tuần gần đây – và lãi suất một lần nữa chiếm vị trí trung tâm.

Thế giới của các ngân hàng trung ương và các chính sách của họ, bao gồm cả lãi suất, có vẻ trừu tượng — nhưng chúng ảnh hưởng đến tất cả mọi người.

James McManus, giám đốc đầu tư của Nutmeg, nói với CNBC: “Có thể dễ dàng nghĩ rằng các quyết định của các ngân hàng trung ương không ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày của những người bình thường, tuy nhiên, thực tế là rất có thể họ sẽ làm như vậy.”

Ở mức rất cơ bản, tiền lãi được tính khi bạn vay tiền và được trả khi bạn tiết kiệm tiền. Lãi suất — tỷ lệ mà bạn bị tính phí hoặc thưởng — do các ngân hàng trung ương, như Fed hoặc Ngân hàng Anh, quy định.

Các ngân hàng trung ương này thường tăng lãi suất trong nỗ lực hạ nhiệt lạm phát, sau đó cắt giảm khi lạm phát gần với mục tiêu của họ. Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến các ngân hàng bán lẻ và người cho vay, sau đó chuyển chúng sang người tiêu dùng.

Ưu và nhược điểm

Người tiêu dùng bị ảnh hưởng như thế nào bởi lãi suất thay đổi tùy theo việc lãi suất cao hơn hay thấp hơn.

“Theo nguyên tắc chung, khi lãi suất cao, các ngân hàng sẽ tính phí chúng tôi nhiều hơn khi vay và trả lãi cao hơn cho khoản tiết kiệm. Sarah Coles, trưởng bộ phận tài chính cá nhân tại Hargreaves Lansdown, nói với CNBC Make It.

“Mượn” bao gồm các khoản thế chấp, khoản vay sinh viên, trả nợ thẻ tín dụng và hơn thế nữa. Cuối cùng, lãi suất cao hơn đối với các khoản thanh toán này có nghĩa là chúng khiến bạn phải trả nhiều tiền hơn.

Một ví dụ thực tế về điều này đang diễn ra ở Vương quốc Anh, nơi mà một cuộc khủng hoảng thế chấp đang diễn ra đã khiến lãi suất thế chấp đạt mức cao nhất trong 15 năm vào tháng Bảy. Nhiều chủ nhà không chắc liệu họ có đủ khả năng thanh toán các khoản thanh toán cao hơn hay không, trong khi những người mua tiềm năng đang bị trì hoãn bởi chi phí vay cao hơn.

Russ Mould, giám đốc đầu tư của AJ Bell, cho biết điều này được mong đợi.

Ông nói: “Việc tăng lãi suất được cho là sẽ gây tổn hại bằng cách tăng lãi suất đối với các khoản thế chấp, vay mua ô tô, thẻ tín dụng và các khoản tài chính khác cho người đi vay, vì những hóa đơn cao hơn đó làm giảm dòng tiền và thu nhập khả dụng”.

Mặt khác, lãi suất cao hơn có thể thúc đẩy khoản tiết kiệm của bạn, Mold nói thêm.

“Tuy nhiên, chúng có khả năng là tin tốt cho những người tiết kiệm, vì theo lý thuyết, họ sẽ nhận được lãi suất cao hơn đối với số tiền họ có trong ngân hàng. Điều đó cuối cùng sẽ thúc đẩy khả năng chi tiêu của họ,” ông nói với CNBC Make It.

Lãi suất so với lạm phát

Lãi suất thường đi đôi với lạm phát (giá cả tăng cao). Các ngân hàng trung ương hy vọng rằng lãi suất cao hơn sẽ giúp giảm giá.

“Lý thuyết ở đây là nếu nhiều tiền hơn được chi cho việc vay mượn (chẳng hạn như thế chấp) và tiết kiệm hấp dẫn hơn, mọi người sẽ mua ít hơn – do đó làm giảm nhu cầu,” McManus nói. “Khi nhu cầu giảm, giá sẽ giảm xuống để khuyến khích cạnh tranh cho mức nhu cầu giảm.”

Giá giảm nghe có vẻ là tin tốt, đặc biệt là trong bối cảnh cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt đang diễn ra.

Nhưng việc các ngân hàng trung ương trên thế giới tăng lãi suất cũng gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế và mất việc làm – cả hai đều liên quan đến suy thoái kinh tế do lãi suất cao hơn gây ra.

Theo Mould, bất chấp những rủi ro này, lạm phát cao hơn có thể còn gây tổn hại nhiều hơn.

Ông chỉ ra: “Lạm phát cao không còn là một vấn đề kể từ đầu những năm 1980 nên nhiều người sẽ quên – hoặc chưa bao giờ gặp phải – sự tàn phá của nó.

“Việc lãi suất cao hơn gây thiệt hại cho nhiều người hơn rất nhiều vì nó làm tổn hại đến giá trị đồng tiền của mọi người bằng cách giảm sức mua và nó ảnh hưởng đến những người kém giàu có nhất.”

Bạn nên lo lắng như thế nào?

Cuối cùng, câu hỏi mọi người sẽ bị ảnh hưởng như thế nào tùy thuộc vào hoàn cảnh cá nhân của họ, Coles nói. Ví dụ, những người có khoản thế chấp lớn có thể sẽ bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi lãi suất cao, cô nói thêm.

“Tuy nhiên, đối với người không có thế chấp, lạm phát cảm thấy đau đớn hơn và đối với người có nhiều tiền tiết kiệm, lãi suất cao hơn là một phần thưởng,” cô nói.

Theo McManus, mặc dù các quyết định về chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến cuộc sống của mọi người theo cách này hay cách khác, nhưng điều quan trọng là đừng quá lo lắng về chúng.

“Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương diễn ra theo chu kỳ, sẽ có lúc lãi suất cao hơn và có lúc thấp hơn, điều quan trọng nhất thường có thể là lên kế hoạch trước cho cả hai kịch bản,” ông nói thêm.

(Theo CNBC News)